Normal view MARC view ISBD view

Cobertura cambiaría por medio de instrumentos derivados para empresa exportadora de flores en Colombia - Medellín: Tecnológico de Antioquia Institución Universitaria, 2016. - pp. 119-138 24 cm. - Semestral - Vol. 4, No. 5 (Julio-Diciembre, 2016)

Resumen: este artículo de investigación expone reducir el riesgo cambi medio de instrumentos derivados como la cobertura con forward, futuros sobre la TRM en Colombia y opciones financieras
aplicadas sobre las divisas de una empresa exportadora de flores. Para est utilizaron datos mensuales de la TRM desde 01-01-2005 hasta 01-04-2016 y se realizó la simulación Monte Carlo de los escenarios sin cobertura y con coberturas
forward y futuros. Para modelar el precio de la TRM y las opciones se aplicó el Movimiento Browniano Geométrico. Los resultados mostraron que la cobertura con opciones sobre la divisa se convirtió en la mejor estrategia debido a que la media y el percentil 5 del escenario con cobertura están cercanos a la media del escenario sin cobertura, es decir, con las opciones financieras se tienen menores probabilidades de obtener resultados desfavorables.

ISSN: 2346-3279

Subjects--Topical Terms:
COBERTURA CAMBIARIA
VALOR EN RIESGO
COBERTURA CON FORWARD